’RSFTSTYL9Ō4Accounting and FinanceAccounting ®This style is for the journal Accounting and Finance published by Blackwell Publishing. For authors' guidelines see: http://www.blackwellpublishing.com/submit.asp?ref=0810-5391 Manuscript Central 9/2007ūū!X"(#$%&"(#5$%&4Accounting and Finance&Wiley/Blackwellūū$ !hpqrsƒtøxXyzd{  , !|$ , and !xXydzd{  , !|$ , and !uX}~dd, et al.€‚, . . . vw    ūū!"hpqrsƒtøxXyzd{  , !|$  and ūū!xXydzd{  , !|$  and ūū!uX}~dd, et al.€‚, . . . vw ---ūū!#¼  ”¢t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—t‘’ “”  , !• –—h‘’ “” • –—t‘’ “”   ūū!• –—t‘’ “”  , !• –—t‘’ “”  .ūū!• –— D”¢4t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—t‘’ “”  ūū!• –—€‘ ’ “”  (ūū!•  , !–—t‘ ’ “” •  )ūū!–—t‘’ “”  .ūū!• –—  ”¢t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—t‘’ “”  , !• –—h‘’ “” • –—t‘’ “”  ūū!• –—€‘ ’ “”  (ūū!•  , !–—t‘ ’ “” •  )ūū!–—t‘’ “”  .ūū!• –— P”¢@t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—”‘ ’ “”$ , in ūū!•(  ed^edsūū!–—t‘’ “”  , !• –—œ‘’ “”D  ūū!0"(#$%&• –—€‘ ’ “”  (ūū!•  , !–—t‘ ’ “” •  )ūū!–—t‘’ “”  ūū!• –—h‘’ “” • –—t‘’ “”  .ūū!• –— 4”¢$t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  ūū!–—€‘’ “”  [ūū!•  ] !–—€‘ ’ “”  (ūū!•  , !–—t‘ ’ “” •  ) !–— ‘4’ “”, [created ūū!•  ; !–˜˜ —˜‘’ “”$ cited !•  ūū!–˜˜—t‘’ “” •  ]ūū!–—t‘’ “”  , !• –— ‘’ “”8 &available from ūū!• –˜˜— P”¢@t‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—”‘ ’ “”$ , in ūū!•(  ed^edsūū!–—t‘’ “”  , !• –—œ‘’ “”D  ūū!0"(#$%&• –—€‘ ’ “”  (ūū!•  , !–—t‘ ’ “” •  )ūū!–—t‘’ “”  ūū!• –—h‘’ “” • –—t‘’ “”  .ūū!• –— Ü”!¢Ģt‘’ “” •  , !–—t‘’ “” •  , !–—h‘’ “” • –—t‘’ “”  , !• –—°‘’ “”H 6Paper presented at the ūū!• –˜˜—t‘’ “”  , !• –—h‘ ’ “” • –—t‘’ “”  .ūū!• –—$%'p°±`²³P“µ¶“µ¶“µ¶&e()L|t‘+’ “”   ūū!• –—|t‘"’ “”  , !• –—|t‘’ “”  , !• –—°Ø‘’ “”P >, edited and translated by ūū!• –—*@0  ; !213š č”¢Ų€‘’ “”  (ūū!•  ūū!–—h‘’ “” • –—t‘@’ “”  , !• –—t‘’ “”  )ūū!• –—Aä Ü”¢Ģt‘’ “” •   (!–—h‘’ “” • –—t‘@’ “”  , !• –—t‘’ “”  )ūū!• –—4XpqrsƒtøxXyz{  , !|$  and ūū!xXyzd{  , !|$ , and !uX}~ et al.ūū€‚, . . . vw B$  and ūū!C$ , and !5(°±²³64ŠŃŅ  -ūū!7dąį  ; !āåęē č 8X}~ et al.ūū€‚, . . . 9:;  , !<=B>?@ |PQZ  , !RShpqrsƒtøxXyzd{  , !|$  and ūū!xXydzd{  , !|$  and ūū!uX}~, et al.€‚, . . . vw ---ūū!ThpqrsƒtøxXyzd{  , !|$  and ūū!xXydzd{  , !|$  and ūū!uX}~, et al.€‚, . . . vw ---ūū!UVWY ĄĮĀĆÄ$ Ibid.!Ģ„|‘’ “”$ Ibid.ūū!• –—Å$ Ibid.!ĘĒ ČÉ ŹčShpqrsƒtøxXyzd{  , !|$  and ūū!xXydzd{  , !|$  and ūū!uX}~, et al.€‚, . . . vw ---ūū!ThpqrsƒtøxXyzd{  , !|$  and ūū!xXydzd{  , !|$  and ūū!uX}~, et al.€‚, . . . vw ---ūū!ĖU[L|t‘+’ “”  , !• –—|t‘"’ “”  , !• –—|t‘’ “”  , !• –—°Ø‘’ “”P >, edited and translated by ūū!• –—  `ab<dc, Anonymousūū!(@ABC `šńņóōõö÷ųłś